股市震荡,量化投资成了避风港

发布时间:2015-08-25 作者: wangb 来源: 阅读数量:

  今年开年以来,A股市场的牛市效应是响彻全国,掀起了全民炒股热潮。但当牛市进入五千点之后,股市就开始变幻莫测了。6月中旬的大盘更是在4800点暴跌微调,在如此行情中,无形中为投资者增加了不少的不确定因素。市场行情的震荡,主动型投资在选股择时方面也面临着较大难度,以“自动化”为特征的量化投资策略也就优势渐显了。

量化投资

  风大浪大的股市追逐碾压着投资者的热情,量化投资领域正风生水起。据中投在线统计,6月中旬,私募量化投资产品平均收益率为4.95%,跑赢大盘2.37%。今年一季度沪指上涨2.88%,同期标准股票型基金的平均业绩为0.31%,而13只量化基金的平均业绩为2.92%。可以看出,量化投资在大势动荡和市场下行的时候依然能够保证一定的绝对回报。

  从海外经验也可以看出,量化对冲、CTA 策略及量化多策略产品在市场下跌中仍然能获得较好的收益。量化对冲产品偏向市场中性策略,可以在A股市场下跌中实现对冲风险,获取收益。

  业内人士分析,“5.28行情”之后,市场多空博弈加剧,预计下半年会出现多次剧烈的震荡。这种行情下,量化对冲产品的回撤会优于相关指数,表现出相对优势。

  摩根士丹利华鑫基金数量化投资部总监刘钊这样说道:作为一个投资的工具,量化则可以帮助理清投资逻辑,但是,单一量化模型的业绩并不是很稳定,量化的趋势在于更多的策略,将多个模型组合起来,形成对冲效果才能事办功倍。微量网为你分析。

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