全球量化金融峰会:量化投资创新代冯永昌闪耀全场

发布时间:2015-12-18 作者: wangb 来源:微量网 阅读数量:

互联网金融蓬勃发展,金融产品和金融服务进入加速换档期。12月6日,以"亚太新机遇:聚焦监管、共商发展"为主题的2015第一届全球量化金融峰会在清华大学成功举办,众多业界权威、商界领袖和学界专家出席。作为"互联网+"时代下的量化投资创新代表之一微量网被作为典型案例亮相论坛,微量网董事长冯永昌受邀出席并进行了精彩演讲。
 
 

 

 
▲微量网董事长冯永昌(左二)受邀出席此次会议

此次大会,微量网董事长冯永昌、嘉实基金董事兼总经理杨宇、清华五道口金融学院副教授陈华锋、华泰柏瑞基金副总经理田汉卿、中国证券金融股份有限公司董事长聂庆平等齐聚,在深入解读国家法律和监管政策的同时,还分享了亚太地区量化投资的成功经验,为量化投资在互联网金融与传统金融领域中的健康发展提供了有益参考。

量化投资让赚钱成为大概率事件

量化投资就是将人的投资思想规则化、变量化、模型化,形成一整套完整、可量化的操作思路,这套操作思路可以用历史数据加以分析验证,并且在交易的执行阶段可以选择使用计算机自动执行。

"量化投资的门类很多,如同金融包含银行、证券、保险、信托、期货、基金等不同分支一样,量化投资也包括阿尔法套利、低风险套利、统计套利、程序化CTA、高频交易、算法交易等"微量网董事长冯永昌表示。

冯永昌认为,量化投资是由‘2+1’个要素组成,其中两个确定要素,分别是先进的投资思想和通过统计学或者其他科学学科进行的科学建模。还有一个是不确定因素,就是交易执行阶段是否可以程序化。
 
 
 
▲冯永昌针对"智能投顾"零售化发表精彩演讲

冯永昌表示,量化投资进入市场交易中,映射出的是其相关的概率与赔率事件,使用量化进行投资,世界统计的趋势性概率不超过40%,"一波上涨、一波下跌"足以补偿在投资过程所承担的风险。

资料显示,日本曾遭遇了9级强震及海啸与核危机等次生灾害,导致股市遭受恐慌性抛售,而一只以数学模型进行交易,并启用智能投顾作为"基金经理人"的基金,击败了日本最优秀的基金公司并获得卓越业绩。

利用智能投顾炒股使投资者免受重大"灾害"的事件远不止于此。2014年12月9日是国内沪深股市不平常的一天:沪指开盘呈现稳步攀升态势,午盘依然呈现稳步微升之势,而到收盘却暴跌5.43%,盘中振幅8%以上,创下了5年多来单日最大跌幅;深证成指也创下了4.15%跌幅记录。有媒体用"翻脸比翻书还快"来形容这一天国内沪深股市的走势。而微量网用户却在这种大的振幅当中赚得盆满钵满。用户单日个人收益至少在50%-75%之间,一手股指期货盈利在9万〜10万之间。

智能投顾渐"被需要" 量化投资零售化将纵深发展

由于量化投资是通过数据模型与多维度条件判定有机集合而成,反映到市场行为上,他们的操作具有严格纪律性与较强的执行力。在强大的技术支撑下,事先制定一套严密的交易系统,设定相应的止损点、可承受风险等条件,"机械式操盘"顺"势"而为。

冯永昌分析,受制性格、历史、文化、制度,中国证券期货市场去散户化基本不可能;中小投资者直接操作量化投资有难度;通过夏普比率及风险控制,量化投资的稳健风险收益配比适合普通投资者等因素影响,在量化投资逐渐市场化、零售化的过程中,智能投顾将越来越"被需要"。

同时,随着行业的深度发展,中小投资者保护成了监管和民众共同关心的问题。这种"智能投顾"可以根据投资者情况,适当性在智能投顾中强行加入硬风控约束,可以采取量化投资的方式引导其理性投资。

为此,微量网关于量化投资零售化也进行了相关探索, 2013年-2015年逐渐运行成熟且被市场广泛接受的微量网无疑都成了该领域浓墨重彩的一笔。

据悉,国内有多家拥有这个"机器人"的网站,而能够有效进行"云交易"(7*24小时自动)且涵盖证券与期货的"机器人"网站屈指可数。微量网凭借其核心技术"云交易"运行的"机器人"覆盖面广、简便易行、可控等特点,深受追捧。

目前,"智能投顾"在国内的发展并不健全,行业中仍存在一些乱象。其中恶意代码(包括恶意信号)以及虚假业绩需关注并加以警醒。冯永昌在论坛中呼吁,智能投顾行业仍需要扶持,需要规范,以及需要相应监管。

最后,冯永昌表示,除了微量网这个零售化的"智能投顾"外,解决量化投资的关键,其实是一场科学计算的革命。因此,我们构建出一个更为关键的云数据分析平台——开矿网,用来进行更为专业的数据分析。
 

相关文章   More

热门新闻   More

推荐产品   More

文武财神-中证500 微量网

当月收益率

134.94%

实盘收益率

33.22%

购买

盗梦空间_IF 微量网

当月收益率

16.35%

实盘收益率

193.09%

购买

龙城飞将(4分钟) 微量网

当月收益率

21.73%

实盘收益率

193.09%

购买

期货策略推荐   More