12.30股指期货策略 股指期货基础知识

发布时间:2015-12-31 作者: wangb 来源: 阅读数量:

股指期货策略分享,想要成功的从股指期货中实现盈利,投资者必须要对相关的细则充分的了解,并且运用相应的技术方法才能不断地从中获取收益。技术方法小编后面将会进行详细的介绍,毕竟这对于投资者实现盈利来说意义非凡。但是交易细则则是固定不变的,所以,利于投资者进行掌握。

在交易股指期货需要掌握的知识当中,投资者需要注意以下几条相关细则:

1.合约月份为交易当月起的两个连续月份的近月合约以及后续的两个季月合约;

2.交易标的物为沪深300指数;

3.每日涨跌幅依据现货市场个股10%的涨跌幅限制,为了抑制市场非理性过度波动,同时引进“熔断”制度,即涨跌幅达6%时熔断10分钟;

4.最小波动单位为0.5个指数点;

5.合约价值为每指数点的合约乘数为100元人民币,保证金为10%;

6.交易时间为上午比现货市场早15分钟开盘,下午比现货市场晚15分钟收盘;

7.最后交易日与最后结算日设于月中;

8.履约交割方式为现金结算。

总而言之,适用于普通的投资者的交易方式有那么三种:做多、做空和套期保值。做多的方法很多投资者都己经知道,因为目前股市的操作方法就是典型的做多市,任何资金只能在指数以及股价上涨的时候才可以从中盈利,而如果指数或股价下跌就必须撤出资金回避风险。

做空的方法与做多恰恰相反,但是操作方法却是类似的,做多是在上涨过程中在低位买人,高位卖出进行的获利,而做空则是在高位卖出,低位平仓买人实现盈利。比如股指期货当前点位为1400点,投资者预测后期指数将会下跌,故此在1400点进行做空,先卖出一定份数的合约,当指数后期下跌至1300点的时候,投资者再以平仓的方式买人相同份数的合约,如此一来就实现了盈利,指数下跌的幅度越大,那么,投资者做空所获得的收益幅度也就越大。

套期保值的操作对于炒股的投资者而言相对难理解.但是,套期保值却是股指期货另一个最重要的特征。它不仅可以确保投资者资金的安全,更可以帮助投资者资金实现稳健地增值,使资金在风险最小化的原则下实现较高的盈利。

投资者要进行套期保值交易就需要遵循以下几个原则:

1.时间相同原则。是指投资者在进行套期保值操作时,需要在同一时间做多股票与做空股指期货,或是同一时间做空股票与做多股指期货,而不能错开较长的时间进行相应的操作。另外,进行平仓操作的时候也需要在相同的时间内进行。

2.方向相反原则。是指投资者在股票市场做多,那么就需要在股指期货市场做空,用股票的收益冲抵股指期货的亏损,或是用股指期货的盈利冲抵股票的亏损。或是在股票市场做空,而在股指期货市场做多,同样也是用一方的盈利冲抵另一方的亏损。

3.数量相等原则。比如投资者手中持有5万市值的股票,那么,在进行套期保值的时候,就需要持有反方向价值也是5万元的合约。如果数量不均等,就无法起到保值的作用,因为保值简单言之就是利用一方市场的盈利冲抵另一方操作产生的亏损。

4.品种相同原则。比如,投资者买人的是股指期货,那么根据品种相同的原则,就需要持有所对应的股票,而不能买人股指期货以后,买人其他股票品种,这样就起不到套期保值的作用了。

套期保值最大的作用是确定投资者的资金的安全,但是,它对资金增值的作用却并不是那么突出,投资者如果想使用这个方法增加收益是比较困难的。

根据上述的几个原则,可以做出一个简单的套期保值的模型:当投资者预测某只股票有较好的前景将会展开上涨走势这个时候,投下10万元买进该股,但是在同一时期,投资者认为指数可能会出现一些下跌,此时投人10万元来做空股指期货。假如后期的走势正如投资者分析的一样,个股出现了10%的上涨就可以实现1万元的收益,但是,如果股指期货同样出现了10%的下跌,投人资金将会出现1万元的一个亏损,此时股票的收益正好与股指期货的亏损相抵消,投资者达到了保值的作用。

在进行套期保值操作的时候,投资者需要注意的是,股票涨跌幅与股指期货涨跌幅度的差别,只有二者同期波动的幅度完全一致的时候,投资者才可以顺利地进行套期保值的一个操作。根据上述案例来讲,如果股票上涨幅度达到了20%,而股指期货的跌幅达到了10%,投资者就可以实现一部分盈利;而如果股栗涨幅为10%,但是股指期货的跌幅小于10%,投资者也是可以实现一小部分盈利的。但是,如果股价涨幅为5%,而股指期货的跌幅为10%的话,投资便会出现亏损;同样,如果股价涨幅为10%,但是股指期货的跌幅超过了10%,投资者也会出现一部分亏损。

股指期货策略总结:只有在股票涨跌幅与股指期货涨跌幅一致的情况下,投资者才可以使投人的资金达到保值的作用,如果两边市场的波动幅度不一致的话,就会对应着盈利或者亏损现象的出现。本文由期货策略超市微量网为大家整理发布,参考资料来自于网络,小编只是为了供大家学习方便而整理发布,我们不保证文章的完整性和权威性,我们要做的是教会让更多的投资者怎样去规避风险。

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